Рейтинги ESG имеют огромное значение для общества, компаний, инвесторов. Практически невозможно сегодня получить какое-то серьезное международное финансирование, если компания не соблюдает эти принципы. «Роснефть» давно понимает значимость этой политики, этой стратегии, она еще с 2010 года входит в Глобальное соглашение ООН, которое объединяет 12 тысяч компаний из 160 стран. И сегодня эта повестка становится все более и более актуальной.
— старший аналитик компании WMT, доцент Финансового университета при правительстве России Валерий Андрианов.
ESG: три буквы, три кита ответственной компании
Все большее число инвесторов во всем мире очень тщательно подходит к выбору компаний и ценных бумаг, уделяя особое внимание их соответствию принципам устойчивого развития. Крупные мировые инвестиционные банки начали рассматривать ESG в качестве обязательного фактора принятия инвестиционных решений. Согласно представителям Bank of America Merill Lynch, хорошие показатели ESG передают инвесторам позитивный сигнал о повышенной доходности капитала и устойчивом развитии компании. Лондонская фондовая биржа опубликовала руководство по социально ответственному инвестированию. В то же время количество индексов ESG растет. В России тенденция наметилась не так давно, однако отечественный бизнес проявляет все больший интерес к ответственному инвестированию.
Компаниям присваиваются рейтинги ESG, наиболее продвинутые получают премию к капитализации. Этот тренд дошел и до России, российские компании стараются соответствовать требованиям социального инвестирования. Наиболее наглядный пример – «Роснефть», включившая экологичность бизнеса в число приоритетов. С точки зрения социальной политики компания уделяет особое внимание здоровью сотрудников и технике безопасности труда. С точки зрения governance нефтяная компания регулярно публикует отчеты по устойчивому развитию, в составе ее акционеров – два представителя стратегических инвесторов, а в совете директоров большинство составляют независимые директора, в числе которых иностранцы. Компания с учетом листинга акций на Лондонской фондовой бирже максимально прозрачна, проводит прогрессивную дивидендную политику. Все это находит выражение в оценке инвестиционной привлекательности компании.
— Сергей Суверов, инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал»
Устойчивое развитие принято оценивать в трех отдельных категориях: Environmental, Social, Governance (англ. environmental – экология, social – социальное развитие, governance – корпоративное управление). Компании стремятся учитывать принципы экологической, социальной и управленческой устойчивости при реализации своей стратегии развития, а инструментом для оценки их усилий выступает рейтинг ESG.
Как отмечается в публикации российского рейтингового агентства «Эксперт», рейтинги ESG используются для оценки эффективности управления компанией и прогнозирования возможных корпоративных рисков, а также рисков в экологической и социальной сферах. Кроме того, наличие ESG-рейтинга может повысить заинтересованность со стороны инвесторов и клиентов, ориентированных на работу с теми компаниями, деятельность которых соответствует принципам устойчивого развития.
Рейтинг ESG представляет собой мнение мировых рейтинговых агентств о том, в какой степени процесс принятия ключевых бизнес-решений в компании ориентирован на устойчивое развитие в экологической, социальной и экономической сферах. К факторам, которые оцениваются, относят: экологическую политику, влияние на атмосферу, на водную среду и землю, наличие плана по снижению негативного влияния на окружающую среду; оплату труда сотрудников, их социальную защищенность и профессиональное развитие; деловую репутацию, эффективность совета директоров и т. д. – всего несколько десятков показателей.
Долгое время социально ответственное инвестирование считалось не более чем красивой идеей, предполагалось, что инвесторы не станут жертвовать доходностью портфеля, отбирая только «правильные» компании. Однако в последнее десятилетие ситуация радикально изменилась: компаниям с низким ESG банки предлагают более высокие ставки по кредитам, опасаясь экологических рисков, появились целые фонды, инвестирующие только в социально ответственные предприятия. «Роснефть» прекрасно осознает сложность вызовов устойчивого развития и признает свою роль в мировой экосистеме. Поэтому компания стремится максимально следовать всем принципам устойчивого развития.
«Роснефть» прекрасно осознает сложность вызовов устойчивого развития и признает свою роль в мировой экосистеме. Поэтому компания стремится максимально следовать всем принципам устойчивого развития.